2022年天津10月自考货币银行学章节重点九

        【导语】货币银行学科目偏向于记忆型的内容比较多，课本知识详细但繁多，所以整理重点着重记忆十分重要。本文是天津自考货币银行学的章节重点，希望对大家有帮助。

        第十章货币供给

        一、名词解释

        1、货币供给量（Money Supply）——是指一国各经济主体（包括个人、企事业单位和政府部门等）持有的、由银行系统供应的货币总量。它包括两个主要部分：现金和存款货币。其中现金是由中央银行供给的，表现为中央银行的负债；存款货币是金融机构供给的，体现为商业银行的存款性负债。

        2、名义货币供给（Nominal Money Supply）——是指一定时点上不考虑物价因素影响的货币存量，通常以Ms表示。

        3、实际货币供给（Real Money Supply）——是指剔除了物价影响之后的一定时点上的货币存量，通常以Ms/p。

        4、公开市场业务（Open-market Operation）——是指货币当局在金融市场上出售或购入财政部和政府机构的证券，特别是短期国库券，用以影响基础货币。

        5、贴现政策（Discount Policy）——是指货币当局通过变动贴现率影响贷款的数量和基础货币。

        6、法定准备率（Legal Reserve Rate）——是指以法律形式规定商业银行等金融机构将其吸收存款的一部分上缴中央银行作为准备金的比率。

        7、内生变量（Endogenous Variable）——又叫非政策性变量，是指在经济体系内部由诸多纯粹经济因素影响而自行变化的变量。这种变量通常不为政策所左右，如市场经济中的价格、利率、汇率等变量。

        8、外生变量（Exogenous Variable）——又称政策性变量，是指在经济机制中受外部因素影响，而由非经济体系内部因素所决定的变量。这种变量通常能够由政策控制，并以之作为政府实现其政策目标的变量。

        二、重点与难点分析

        1、如何理解货币供给？

        ①银行是货币供应的闸口

        货币供给量是指财政部门、企事业单位及居民个人持有的现金和存款总量，是一个存量。

        在国民经济中，企业、财政部门(含行政单位)和居民个人都有经常的货币收支，如果暂时抛开向银行借款这一点，从总体上说都要量入为出。它(他)们一不能发行货币，二不能开空头支票，因此只能在现有货币供应总量范围内收支，不可能增加社会货币l供应总量。如果它(他)们的支出超过收入，必须向银行借款，而银行具有创造信用货币的功能，一定程度上可以满足这种需要。

        ②银行供应货币过程

        银行在扩大货币供应中的作用，因商业银行(含专业银行)与中央银行的不同性质而异。商业银行的作用在于：在实行独立经营和允许多存多贷的条件下，如果贷款以转账方式进行，则通过多存多贷、多贷多存的反复进行过程，由此派生出数倍于原始存款的存款量，从而扩大货币供应；但这种派生能力受存款准备率和提取现金率等的制约，呈递减趋势。中国人民银行的作用在于：通过发行货币、调整存款准备率以及向商业银行贷款，以增加商业银行可使用的货币资金数量，从而扩张其派生能力，更多地扩大货币供应。

        ③制约货币供应量的因素

        银行在技术上具有上述扩张货币供应的能力，但实际能供应多少不完全取决于银行，还受企业需要贷款的程度和居民持有现金的比率状况制约，而这些又由社会再生产是否顺利、资金盈利率和居民收入水平变化诸因素，即社会再生产的内在诸因素所决定。

        2、影响货币乘数的因素有哪些？

        所谓货币乘数是货币供给扩张的倍数。在实际经济生活中，银行提供的货币和贷款会通过数次存款、贷款等活动产生出数倍于它的存款，即通常所说的派生存款。货币乘数的大小决定了货币供给扩张能力的大小。而货币乘数的大小又由以下四个因素决定：

        （1）法定准备金率。定期存款与活期存款的法定准备金率均由中央银行直接决定。通常，法定准备金率越高，货币乘数越小；反之，货币乘数越大。

        （2）超额准备金率。商业银行保有的超过法定准备金的准备金与存款总额之比，称为超额准备金率。显而易见，超额准备金的存在相应减少了银行创造派生存款的能力，因此，超额准备金率与货币乘数之间也呈反方向变动关系，超额准备金率越高，货币乘数越小；反之，货币乘数就越大。

        （3）现金比率。现金比率是指流通中的现金与商业银行活期存款的比率。现金比率的高低与货币需求的大小正相关。因此，凡影响货币需求的因素，都可以影响现金比率。例如银行存款利息率下降，导致生息资产收益减少，人们就会减少在银行的存款而宁愿多持有现金，这样就加大了现金比率。现金比率与货币乘数负相关，现金比率越高，说明现金退出存款货币的扩张过程而流入日常流通的量越多，因而直接减少了银行的可贷资金量，制约了存款派生能力，货币乘数就越小。

        （4）定期存款与活期存款间的比率。由于定期存款的派生能力低于活期存款，各国中央银行都针对商业银行存款的不同种类规定不同的法定准备金率，通常定期存款的法定准备金率要比活期存款的低。这样即便在法定准备金率不变的情况下，定期存款与活期存款间的比率改变也会引起实际的平均法定存款准备金率改变，最终影响货币乘数的大小。一般来说，在其他因素不变的情况下，定期存款对活期存款比率上升，货币乘数就会变大；反之，货币乘数会变小。

        总之，货币乘数的大小主要由法定存款准备金率、超额准备金率、现金比率及定期存款与活期存款间的比率等因素决定。

        3、试说明现阶段我国货币供应量的层次划分。

        货币供应量按流动性划分为M0、M1、M2、M3四个层次；

        现阶段我国货币供应量划分为以下三个层次：

        M0－－流通中的现金

        M1－－M0＋企业单位活期存款＋机关团体部队存款＋农村存款;

        M2－－M1＋企业单位定期存款＋自筹基本建设存款＋个人储蓄存款＋其他存款。

        M1是狭义货币供应量，M2是广义货币供应量；M1与M2之差是准货币。